IF2107收跌1.03%，IH2107收跌0.93%，IC2107收跌0.71%。今日两市普跌格局，3100多只个股下跌，热点题材回落、板块轮动承接较差，资金风险偏好降低。两市成交额重回万亿之下，今日成交额降至9947亿元。北上资金连续两天净卖出，今日净卖出31.39亿元，其中沪股通净卖出27.25亿元，深股通净卖出4.14亿元。中国央行今日逆回购操作继续放量，开展300亿元逆回购操作，连续四天单日逆回购操作超过100亿元，短期对于市场来说是个比较好的信号。基本面上，国内5月PMI数据显示，制造业PMI稳中趋缓，非制造业表现亮眼，经济的稳步运行对于股指下方仍是支撑。国内5月通胀数据显示PPI再度超市场预期上行，CPI虽也有上行但未及市场预期，PPI-CPI的剪刀差值创历史新高。由于价格传导的不通畅，中下游企业的利润空间受到较强挤压，但也是由于涨价未传导至消费端，因此国内货币政策仍将以稳为主。周一晚间央行公布货币政策委员会第二季度例会新闻稿，对于经济的描述更加积极，在新闻稿中取消了“保持对经济恢复的必要支持力度”，但对于货币政策的定调基本未变，整体仍将以稳为主，但不会明显宽松。上周市场受鲍威尔发言及央行逆回购操作突然放量影响，北上资金大幅流入，两市成交额维持在万亿之上，三大期指均不同程度收涨。本周建议重点关注两市的量能情况，量能不缩，市场下跌风险整体可控。
操作建议：短期观望为主，IC低位多单可继续持有，关注中证500指数在6800附近的演化情况，建议继续持有多IC 空IH的跨品种套利。
AU2112收跌0.31%，AG2112收跌0.31%。今日美元偏强震荡，盘内一度突破92点位，中期美元预计将重拾涨势，对贵金属压制增强。今日十年期美债收益率重回1.5%下方，名义利率弱于通胀预期，实际利率回落，对贵金属压制减弱。在ETF持仓方面，6月28日全球最大黄金ETF—SPDR持仓减少2.91吨至1045.78吨，全球最大白银ETF—SLV持仓保持不变为17395.73吨。消息面上，多位欧洲央行官员发表讲话，其讲话均偏向，认为欧洲央行现在还没有加息空间，而目前美联储的多位官员则明显偏鹰。欧美央行货币政策的不一致性，可能进一步推动美元走强，令金价承压。对于美国现在面临的通胀问题，美联储夸尔斯表示美联储是有工具解决这一问题的。对于通胀，现在美联储多数官员均持可控态度，所以重点就在就业，关注本周五晚间公布的大非农就业数据，这将决定着接下来美联储缩债的时间和进程。技术上，伦敦金有效突破1800支撑位，偏弱运行，伦敦银维持区间震荡。
操作建议：黄金关注伦敦金在1760附近的支撑位，前期左侧布局的空单继续持有，止跌企稳后可择机布局空单；白银暂时观望为主。
焦炭市场暂稳运行，为迎接七一建党百年大庆，各主产地不少焦企业收到节日期间（6月29日——7月1日）焖炉以及限产的通知，且期间禁止汽运发运，焦炭供给受环保及煤源紧张影响下降较为明显，厂内多即产即销。钢厂方面，河北区域部分钢厂受七一影响生产负荷下降，需求端同步收紧，且考虑钢材季节性消费淡季以及盈利表现转差，不排除钢厂需求进一步下降，短期看焦炭稳中偏强为主，后期需进一步观察淡季高炉开工情况对焦炭需求端的影响。港口方面，港口可售资源有限，焦炭基本面延续偏紧格局，港口准一级报价暂稳在2850元/吨左右。
操作建议：近期钢焦企业齐限产，但焦企限产力度明显大于钢厂，港口贸易利润即将打开，焦炭后期偏紧运行，遇大幅回落后不可过分悲观。
现货端，阿曼原油报价74.12美元/桶（日+0.48美元/桶），迪拜原油报价74.10美元/桶（日+0.5美元/桶），中国胜利原油报价74.79美元/桶（日+0.12美元/桶）。宏观方面，当地时间6月24日，伊朗与国际原子能机构达成的临时技术协议到期，伊朗外交部发言人哈提卜扎德6月28日在周例行记者会上就此回应称，议会制定的《反战略制裁法案》对政府提出的要求是非常明确的，目前关于伊朗与国际原子能机构之间的临时技术协议是否延期，以及根据这一协议过去4个月在伊朗内所拍摄到的监控资料是否删除，都尚未作出决定。美国空袭伊朗支持的伊拉克和叙利亚民兵组织，料使核谈判形势变得更为复杂。美伊谈判最近并未利好消息放出，短期在一定程度上支撑原油价格。供应端，6月28日，消息人士表示，俄罗斯6月迄今石油产量较5月平均水平下降，尽管油价上涨，且OPEC+减产力度有所缓和。消息人士称，6月1-27日，俄罗斯凝析油产量为1042万桶/日，5月平均产量1045万桶/日。俄罗斯5月凝析油产量也较4月份小幅下降。5月份，俄罗斯的OPEC+限产协议执行率接近100%，这意味着该国的限产执行率在6月将超过目标。目前在OPEC+内部分为OPEC联盟和俄罗斯，数据显示俄罗斯的减产执行率接近100%，利好原油价格上涨。需求端，6月28日，DDelta变异毒株致全球新冠病例激增，多国重启限制措施。欧洲疾控中心估计，到8月初，欧盟新增感染病例的70%可能由Delta毒株引起，到8月底可能达到90%。美国传染病学家福奇称，该毒株是对控制新冠病毒努力的“最大威胁”，并敦促加快疫苗接种。为遏制新冠变异病毒德尔塔毒株进一步蔓延，多国25日恢复或加强防疫限制措施，本已经成功抵御新冠病毒的澳大利亚和以色列重新实施限制措施。这种变异毒株同样威胁非洲、中亚和东南亚等地，世界卫生组织警告各国不要放松警惕。近期市场关注的焦点都在OPEC周四的会议，且目前Delta病毒在不断蔓延，OPEC内部已经引起警惕。总体来看，布伦特原油目前走势震荡，国内原油偏弱走势，近期关注OPEC会议决议。
现货端，神华宁煤1102K拉丝报价8330元/吨（较昨日维稳），上海赛科S1003拉丝报价8500元/吨（较昨日维稳）。供应端，PP开工率89.54%，拉丝排产33.1%，纤维料排产7.81%。装置方面，泉州炼厂、神华宁煤恢复开车。进口方面，聚丙烯5月进口量34.2万吨，环比上月下降3.11%，同比去年同期下降46.03%。7月PP计划新增投产产能200万吨，占今年新增产能35%，占去年表需6.7%。关注后续PP端装置投产的进度和出合格产品的节奏。需求端，塑编行业整体开工率回升1%至48%。BOPP价格回升50-100元/吨，开工率59.64%，新增订单有所好转，订单排产7-10天。出口方面，聚丙烯5月出口量18.24万吨，环比上月下降31.63%，同比去年同期上升565.7%。库存方面，主要生产商石化聚烯烃库存61万吨，较周四下降3万吨，同比2019年同期减少4.5万吨，处于历史低位。总体来说，6月新产能投放叠加检修减量，供给增量，终端处在需求淡季，需求疲软，整体偏弱窄幅震荡为主。
操作建议：PP2109合约长期建议背靠8550附近做空，短期建议（8420,8550）区间操作为主。
鸡蛋2109合约日内涨0.12%，收盘4822元/500千克；中国褐壳蛋均价3.93元/斤，较上个工作日回升0.03元/斤。供应端目前适龄老鸡数量有所下降，加上部分养殖户压栏惜售，淘鸡出栏减少；但目前淘汰鸡平均淘汰日龄小幅回落，老鸡延淘的现象稍有好转，整体淘汰量预计低位维持。需求端目前暂时缺乏节日利好因素拉动，高温高湿影响下走货速度不快，出货稍有压力，加上各大学校陆续放假，食堂采购也会减少，消费愈加平淡，预计鸡蛋价格弱势运行，不过目前整体供需压力不大，且蛋价下跌后养殖成本有进一步回落的可能，养殖户维持微利润，抗价惜售情绪支撑蛋价，月底梅雨季节结束后有望开始夏季上涨行情。但需要注意的是，今年3~5月补栏环比增加，随着这部分补栏雏鸡逐渐进入开产，也就是从8月开始，在产蛋鸡存栏量或将高于预期数量，因此蛋价上行空间或将小于此前预期，持续关注后续淘汰量是否超过预期。盘面来看，鸡蛋2109今日全天震荡运行，日线转阴保持在盘中均线上方，目前延续区间震荡。
操作建议：短期鸡蛋09合约宽幅震荡运行，建议（4670，4900）区间高抛低吸操作，同时因单边行情较难把握，可考虑持有多09，空07跨期套利策略。
苹果2110合约日内跌1.31%，收盘价6124元/吨，现货山东栖霞富士4800元/吨，目前好货不多，价格稳中有涨。产区库存富士整体交易氛围一般，客商存货多是自提发市场，果农货随行交易，好货价格稳定，一般货以质论价，调货客商按需补货，交易量不大。而对新季苹果来说，产区套袋仍在进行，整体产量预估结果并不明朗，存在部分减产预期，但减产幅度及总量暂时没有确定；即使存在减产预期，今年仍是苹果生产大年，供应仍是超出需求所能消化的程度，加上国内消费逐年走弱，国际出口因新冠疫情全球肆虐仍较疲软，供需格局预计较难改变。盘面来看苹果2110今日开盘维持横盘整理，盘中空头增仓再度下跌，目前暂无利好消息，预计苹果弱势局面难改。
操作建议：苹果10合约短期延续震荡偏弱格局，操作上建议持有高位空单，无仓者逢反弹做空。返回搜狐，查看更多